Тимофей делится мыслями

Оцениваем потенциал Мать и Дитя

Уровень задолженности крайне низкий.
Долг уменьшился на 76.8% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = -1.3x.

Как менялись выплаты в последние годы:

1.8% выплачено за 2022 год
0% выплачено за 2023 год
19.5% выплачено за 2024 год

📊 Возможный дивиденд — 24₽.

Ожидается по итогам 2024 года

Личная оценка:

Компания интересна, но для тех, кто не ищет повышенного роста. Максимально размеренный рост в любые времена — так легче охарактеризовать Мать и Дитя.

Тенденция на снижение рождаемости в РФ есть и в компании она находит своё отражение, однако, ценник растёт достаточно быстро, ведь люди готовы отдавать любые деньги за здоровье своих близких.

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
$SBER $LKOH $GAZP
#инвестиции #акции #облигации

Тимофей делится мыслями

Почему трейдеру важно следить за заявками в стакане.

Аномальные заявки в стакане — это необычно большие ордера на покупку или продажу, которые значительно выделяются на фоне остальных заявок. Следить за ними важно по нескольким причинам.

1️⃣Индикатор настроений рынка:
Крупные аномальные заявки могут сигнализировать о намерениях крупных игроков, таких как институциональные инвесторы или фонды. Если они начинают размещать большие ордера, это может говорить о том, что они уверены в направлении движения рынка.

2️⃣Предупреждение о возможных манипуляциях:
Иногда крупные игроки могут размещать большие ордера для того, чтобы манипулировать рынком — например, создавая иллюзию большого спроса или предложения, чтобы подтолкнуть цену в нужном им направлении.

3️⃣Уровни поддержки и сопротивления: Большие ордера могут действовать как временные уровни поддержки (если это крупный ордер на покупку) или сопротивления (если это крупный ордер на продажу). Зная о них, трейдер может лучше понимать, где цена может остановиться или развернуться.

( Читать дальше )

Тимофей делится мыслями

Сегодня поговорим про БСПБ
Рыночная цена = 397.7₽
Справедливая цена = 427.13₽

Краткие итоги за 2024 год по МСФО:
Выручка +26.5%
Чистая прибыль +7.3%
Чистый процентный доход +38.8%

Позитивные новости вокруг компании:
➕Банк буквально зарабатывает на высокой ставке ЦБ
➕На дивиденды направят 50% от прибыли
➕Высокая ставка (выше 15%) сохранится ещё надолго
Риски, присущие БСПБ:
➖Рентабельность капитала немного упала после 2023 года
➖Комиссионные доходы стагнируют
➖Возможны новые налоговые сборы с банков

БСПБ держу долгосрочно.
Для сравнения, тот же СБер хоть и наращивает доходы, но див. доходность выходит на уровне 10.5%, а Банк Санкт-Петербург, проигрывает по росту комиссионных доходов, но по выплатам смотрится лучше. ДД за 2023 вышла 13.7%.

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
$SBER $LKOH $GAZP
#инвестиции #акции #облигации

Тимофей делится мыслями

Как ЦБ помогает инфляции разгоняться и почему разговоры о ней усиливают инфляцию

Разговоры об инфляции, а точнее — рост инфляционных ожиданий, порождают новые витки инфляции. Когда население и бизнес ожидают роста цен, они начинают закладывать это в свою экономическую деятельность: люди стараются быстрее потратить деньги, опасаясь их обесценивания; компании повышают цены, предвосхищая рост издержек. Это создает эффект самореализующегося прогноза: инфляционные ожидания превращаются в реальный рост цен, что вынуждает ЦБ действовать, зачастую только усиливая проблему.

Высокая процентная ставка в долгосрочной перспективе может привести к ослаблению экономики и росту инфляции. Ставка ограничивает доступ к финансированию, что делает внутреннее производство менее конкурентоспособным по сравнению с глобальными игроками. Это увеличивает зависимость от импорта, ослабляет рубль и, как следствие, разгоняет инфляцию. Кроме того, высокая ставка сдерживает развитие локального производства, создавая дефицит товаров на внутреннем рынке. В условиях дефицита цены растут, что снова ускоряет инфляцию — несмотря на усилия ЦБ её сдержать.

( Читать дальше )

Тимофей делится мыслями

Оцениваем потенциал Самолёта
Уровень задолженности выше среднего.
Долг увеличился на 284.8% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = 2.19x.
Как менялись выплаты в последние годы:
3.6% выплачено за 2022 год
0% выплачено за 2023 год
0% выплачено за 2024 год
Возможный дивиденд — 41₽.
Ожидается по итогам 2025 года.
Личная оценка:
В строй. секторе кризис, но Самолёт демонстрирует рост продаж. Дела плохо обстоят именно с прибылью, что приведет в нулевой дивиденд за 2024 год. Акции прошли через глубокое падение и уже успели отыграться, однако до майского уровня ещё далеко — тогда за одну ценную бумагу предлагали более 3000₽.
Добавляем в портфель?
Интерес к акциям определенно есть. Тенденция на смягчение денежно-кредитной политики имеется, да и стройку возвращать нужно. На этом #SMLT и может лететь выше. В портфель пока не добавляю, но внимательно наблюдаю.

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
$SMLT $LKOH $GAZP
#инвестиции #акции #облигации

Давайте оценим потенциал Лукойла #LKOH

Уровень задолженности достаточно низкий. Долг уменьшился на 47.7% с 2021 года. Net debt/EBITDA = -0.77x.
Как менялись выплаты в последние годы:
13.4% выплачено за 2022 год
12.7% выплачено за 2023 год
7.6% выплачено за 2024 год
Возможный дивиденд — 480₽.
Ожидается по итогам 2024 года.
Личная оценка:
У Лукойла проблемы могут возникнуть лишь в конъюнктуре. Нефть имеет способность меняться в цене, причём в меньшую сторону. Национальная валюта тоже двигается хаотично, то укрепление, то ослабление. Каковы шансы на уменьшение выплат? Низкие. #LKOH рассчитывает выплаты на основе свободного денежного потока.
Добавляем в портфель?
Брать акции выше 7500₽ спорно. Из ближайших драйверов только выплаты, в остальном здесь имеют место проблемы в виде затруднений с транспортировкой нефти. Скидок пока не дают, но на факте годового отчёта и объявления выплат могут последовать фиксации. Лукойл уже имеется в портфеле, к тому же его доля весомая — 6.78%. В планах держать долго.

( Читать дальше )

Разберем на одном из примеров

До заседания ЦБ РФ 20 декабря 2024 года были большие обороты в акциях таких застройщиков, как Пик, Самолёт, ЛСР, Эталон и тд. Общим консенсусом по рынку было повышение ставки до 22-23%. Ставку не повысили — это было дно по этим эмитентам.
В чем мораль? Крупный капитал всегда владеет информацией — его действия видно на рынке и он всегда действует на опережение. Как? У крупных капиталов есть инсайдеры — лица, имеющие доступ к информации, которая недоступна широкой публике
__________________________________
🌎🌍🌏 Всем хорошего дня и продуктивной недели!
__________________________
Подписывайся, дальше — больше 📈
__________________________
$SBER $LKOH $GAZP
__________________________
#инвестиции #акции #облигации